سلة خيارات تسعير العملات الأجنبية ،

خيار سلة تحديد خيار سلة نوع من المشتقات المالية حيث الأصول الأساسية هي مجموعة من السلع أو الأوراق المالية أو العملات. وكما هو الحال في الخيارات الأخرى، يمنح خيار السلة المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد، في أو قبل تاريخ معين (يملك صاحب الحق خيار الشراء أو البيع أو السماح الخيار تنتهي لا قيمة له). ومع ذلك، مع وجود خيار سلة، يحق للمالك، وليس الالتزام، شراء أو بيع مجموعة من الأصول الأساسية. يعتبر خيار سلة خيارا غريبا. إنخفاض األسعار خيار السلة يوفر خيار سلة العملة طريقة أكثر فعالية من حيث التكلفة للشركات متعددة اجلنسيات إلدارة التعرضات املتعددة العمالت على أساس موحد. على سبيل المثال، قد تقوم شركة عالمية مثل ماكدونالدز بشراء خيار سلة يشمل الروبية الهندية والجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. خيار سلة العملة لديه جميع خصائص الخيار القياسي، ولكن سعر الإضراب يعتمد على القيمة المرجحة لعملات المكون (محسوبة بالعملة الأساسية للحامل). وغالبا ما يكلف خيار سلة أقل من خيارات واحدة متعددة. أود أن تعلم كيفية خيارات السعر مكتوبة على سلة من وندرلينغس عدة. إيف حاولت أبدا أن تفعل ذلك، وسأكون ممتنا لو كنت تستطيع تقديم بعض الوثائق والأوراق ومواقع الويب وهلم جرا من أجل أستطيع جمع المواد لبناء بلدي خطوة بخطوة دليل. وأنا أعلم أن الخطوة الأولى يجب أن تكون أسود أمب شولز الصيغة، ثم وجدت أساليب أخرى موجودة مثل بيسر، لطيف، جو، ميليفسكي الخ في نهاية دراستي، وأود أن سعر خيارات سلة في R بناء الفهرس الخاص بي عن طريق املبلغ املرجح لعدة اأسعار اأسول. طلب 12 ديسمبر 12 في 11:53 قد تجد ورقة الأخيرة مفيدة. تشوي (2017) مجموع الكل بلاك سكولز-ميرتون النماذج: طريقة التسعير الفعالة للتمديد، سلة، والخيارات الآسيوية يمكن للطريقة التعامل مع الخيارات على أي مزيج خطي من الأصول مثل انتشار، سلة والخيارات الآسيوية. يمكنك الحصول على قيم دقيقة إلى حد ما (أي لا مونت كارلو) مع حساب خفيف جدا. إذا كنت أفهم، فإنك تقصد أن يكون أساسي هو المتوسط ​​المرجح لكل سعر من أصول 39. ولذلك ينبغي أن يأتي التقلب الأساسي 39 من مصفوفة التباين، والقيمة النهائية للخيار هي بمس مع عملي الأساسي في المدخلات. هل هو الصحيح هل من الممكن استخدام جميع نماذج أخرى (مثل هيستون) على هذا كوتسينثيتيكوت الكامنة مثل أود أن تفعل مع خيار واحد نداش ليزا آن ديسمبر 16 12 في 15:39 مرحبا ليزا، نعم I39d بدء القيمة الكامنة الاصطناعية كما المرجحة متوسط ​​قيمة كل مادة عرض 39. أما بالنسبة إلى سلة فاريانسفول، كنت أعني الحصول عليها تجريبيا عن طريق محاكاة سلة (على سبيل المثال إنشاء عمود من الأسعار المجمعة في التفوق). وهذا يكفي لاستخلاص المتغيرات اللازمة لنماذج مثل Heston39s. نأمل أن ساعد ندش روك ديسمبر 16 12 في 20: 27Foreign إكسهانج الخيار التسعير: دليل الممارسين يغطي هذا الكتاب خيارات الصرف الأجنبي من وجهة نظر الممارس المالي. أنه يحتوي على كل شيء كمي أو تاجر يعمل في البنك أو صندوق التحوط سوف تحتاج إلى معرفته عن الرياضيات من النقد الأجنبي 151 لا مجرد الرياضيات النظرية التي تغطيها الكتب الأخرى ولكن أيضا تغطية شاملة للتنفيذ والتسعير والمعايرة. مع المحتوى الذي تم تطويره مع مدخلات من التجار ومع أمثلة باستخدام البيانات في العالم الحقيقي، يقدم هذا الكتاب العديد من المنتجات الأكثر شيوعا المطلوبة من مكاتب تداول الخيارات فكس، جنبا إلى جنب مع النماذج التي التقاط خصائص المخاطر اللازمة لسعر هذه المنتجات بدقة. والأهم من ذلك، يصف هذا الكتاب الطرق العددية المطلوبة لمعايرة هذه النماذج، وهي منطقة غالبا ما تهمل في الأدب، وهو أمر ذو أهمية قصوى في الممارسة العملية. ويعطى العلاج الشامل في نص واحد موحد إلى الميزات التالية: اتفاقيات السوق الصحيح لتقلب أسعار الصرف فكس تعديل لتسوية وتأخير تسليم الخيارات التسعير من خيارات فانيلاس والحاجز تحت ابتسامة التقلب حاجز الانحناء للحد من حاجز خطر الانقطاع قرب انتهاء قوة الصناعة المعادلات التفاضلية الجزئية في واحد ومتعدد من المتغيرات المكانية باستخدام الفروق المحددة على الشبكات غير الشكلية أساليب تحويل فورييه لتسعير الخيارات الأوروبية باستخدام وظائف مميزة نماذج التقلب العشوائي والمحلي ونموذج تقلب ستوكاستيكلوكال مختلط ثلاثي الأطوار طويل الأمد من طراز فكس تقنيات المعايرة العددية للجميع والنماذج في هذا العمل نهج متغير الدولة المعزز للتسعير بقوة تعتمد على مسارات باستخدام إما المعادلات التفاضلية الجزئية أو محاكاة مونتي كارلو ربط نظرية صارمة رياضيا مع الممارسة، وهذا هو الدليل الأساسي لخيارات الصرف الأجنبي ط ن سياق السوق المالية الحقيقية. قائمة الجداول زف قائمة الأشكال زفي 1 مقدمة 1 1.1 مقدمة لطيف في أسواق الفوركس 1 1.2 أنماط الاقتباس 2 1.3 اعتبارات المخاطرة 5 1.4 قواعد التسوية الفورية 1.5 1.5 قواعد انتهاء الصلاحية والتسليم 8 1.5.1 قواعد انتهاء الصلاحية والتسليم أيام أو أسابيع 8 1.5.2 قواعد انتهاء الصلاحية والتسليم ندش أشهر أو سنوات 9 1.6 أوقات القطع 10 2 التصفيات الرياضية 13 2.1 نموذج بلاكندشكوليز 13 2.1.1 افتراضات نموذج بلاكندشكوليز 13 2.2 حياد المخاطر 13 2.3 اشتقاق معادلة بلاكنداشكوليز 14 2.4 دمج سدي ل ست 17 2.5 بلاكندشكوليز بديس التعبير عنها في لوغسبوت 18 2.6 فينمانداشكاك والتوقعات المحايدة للمخاطر 18 2.7 الحياد المخاطر وافتراض الانجراف 20 2.8 تقييم الخيارات الأوروبية 23 2.9 قانون سعر واحد 27 2.10 هيكل الأجل بلاكنداشسكولز نموذج 28 2.11 تحليل بريدنداشليتزنبرجر 30 2.12 األرقام األوروبية األوروبية 31 2.13 تسويات التسوية 32 2.14 تعديالت التسليم المتأخرة 33 2.15 التسعير باستخدام فورييه M الإيثودات 35 2.15.1 تسعير الخيارات الأوروبية التي تنطوي على تكامل رقمي واحد 37 2.16 نبتوتكورتوسيس ندش أكثر من ذيول الدهون 38 3 الدلتا واتفاقيات السوق 41 3.1 تحويل نمط الاقتباسات 41 3.2 قانون العديد من الدلتا 43 3.3 دلتا دلتا العملات 47 3.4 الأسطح تقلب السوق 49 3.5 أت-ذي-ماني 50 3.6 خنق السوق 53 3.6.1 مثال نداش وروسد 1Y 55 3.7 خنق الابتسامة وعكس الخطر 55 3.8 التصور من الخوذات 57 3.9 ابتسامة الاستيفاء ندش متعدد الحدود في دلتا 59 3.10 ابتسامة الاستيفاء نداش سابر 60 3.11 ملاحظات ختامية 62 4 التقلب بناء السطح 63 4.1 التقلب العمود الفقري نداش شقة الأمام الاستيفاء 65 4.2 التقلب السطحية الاستيفاء الزمني 67 4.3 التقلب السطح الزمني الاستيفاء الزمني نداش العطل وعطلات نهاية الأسبوع 70 4.4 التقلب السطح الزمني الاستيفاء الزمني نداش الآثار اليومية 73 5 التقلب المحلي والتقلب الضمني 77 5.1 مقدمة 77 5.2 المعادلة فوكيرنداشبلانك 78 5.3 دوبيررسكوس بناء التقلبات المحلية 83 5.4 التقلب الضمني والعلاقة بالتقلب المحلي 86 5.5 التقلب المحلي كتوقع مشروط 87 5.6 التقلب المحلي لأسواق العملات الأجنبية 88 5.7 الانتشار و بدي للتقلب المحلي 89 5.8 نموذج سيف 90 5.8.1 التوسع المتقلب 91 6 التقلب العشوائي 95 6.1 مقدمة 95 6.2 التقلب غير المؤكد 95 6.3 نماذج التقلب العشوائي 96 6.4 التقلب العشوائي العشوائي 107 6.5 التقلب العشوائي المرتبط بالنقطة 108 6.6 الأسلوب فوكيرنداشبلانك بدي 111 6.7 نهج فينمانداشكاك بدي 113 6.8 التقلبات العشوائية المحلية (لسف) 117 7 الأساليب العددية للتسعير والمعايرة 129 7.1 حساب الجذر أحادي البعد نداش حساب التقلب الضمني 129 7.2 المربعات الصغرى غير الخطية التقليل 130 7.3 محاكاة مونت كارلو 131 7،4 الحمل الحراري و التوزيع المعياري في التمويل 147 7،7 الأساليب العددية لمرافق التنمية العامة 153 7،6 مخطط الفرق المحدد الصريح 155 7،7 الفرق الواضح الصريح على الشباك غير الرسمية 163 7،8 الضمني ديف مخطط 165 165 مخطط كرانكنداشنيكولسون 167 7.10 مخططات عددية لأجهزة بد متعددة الأبعاد 168 7.11 مخططات توليد شبكية غير نمطية عملية 173 7.12 مزيد من القراءة 176 8 الجيل الأول للغابات نداش الخيارات الثنائية والحاجز 177 8.1 مبدأ الانعكاس 179 8.2 الحواجز والثنائيات الأوروبية 180 8.3 المراقبة المستمرة الثنائيات والحواجز 183 8.4 منتجات الحاجز المزدوج 194 8.5 الحساسية للتقلب المحلي والتقريب العشوائي 195 8.6 حاجز الانحناء 197 8.7 مراقبة القيمة 202 9 إكسوتيكش الجيل الثاني 205 9.1 خيارات المنتفض 206 9.2 خيارات الاستحقاق المدى 206 9.3 خيارات البدء الأمامية 207 9.4 خيارات الرجوع للخلف 209 9.5 آسيا الخيارات 212 9.6 ملاحظات الاسترداد المستهدفة 214 9.7 التقلب والتباين المقايضات 214 10 خيارات تعدد العملات 225 10.1 الترابطات والتثليث وعدم وجود مراجحة 226 10.2 خيارات الصرف 229 10.3 الكوانتو 229 10.4 أفضل الأسعار والأسوأ 233 10.5 خيارات السلة 239 10.6 الطرق العددية 241 10.7 A ملاحظة عن العملات متعددة اليونانيين 24 2 10.8 كوانتوينغ عوامل غير قابلة للتداول 243 10.9 المزيد من القراءة 244 11 عقود الفوركس طويلة الأجل 245 11.1 مقايضات العملات 245 11.2 أساس المخاطر 247 11.3 المقايضة الآجلة 249 11.4 ليبور في المتأخرات 250 11.5 منتجات العملات الأجنبية الطويلة الأجل 253 11.6 نموذج العوامل الثلاثة 255 11.7 معايرة سعر الفائدة ثلاثة عوامل نموذج 257 11.8 بقعة فكس معايرة نموذج ثلاثة عامل 259 11.9 الاستنتاج 264 مزيد من القراءة 271 الدكتور إيان J. كلارك. (لندن، المملكة المتحدة)، رئيس التحليل النقدي للنقد الأجنبي في دريسدنر كلينورت في لندن، حيث أنشأ ويدير الفريق المسؤول عن تطوير المكتبات التسعير للمكتب الأمامي. في السابق، كان يشغل منصب مدير مجموعة البحث الكمي في ليمان براذرز، المحلل الكمي للدخل الثابت في بي إن بي باريبا، وعمل أيضا في أبحاث المشتقات السلع الأجنبية في جي بي مورجان. وهو حاصل على درجة الماجستير في الرياضيات من جامعة إدنبرة، ودرجة الدكتوراه في الرياضيات التطبيقية من جامعة كوينزلاند في أستراليا. الدكتور كلارك هو المتحدث العادي في الأحداث المالية الرئيسية، وقدم في كلية لندن الإمبراطوري، المؤتمر السنوي جمعية باشيلير، كلية لندن الإمبراطورية، استراتيجيات الأعمال العالمية المؤتمر السنوي، أحداث المخاطر، أحداث ماركوس ايفانز وغيرها الكثير. شراء و حفظ 25 خيار صرف العملات الأجنبية التسعير: دليل الممارسين (pound66.99 euro83.80) السعر الاجمالي: Bound107.98 euro135.10 سعر مخفض: pound80.98 euro101.32 (سيف: pound27.00 euro33.78) لا يمكن دمجها مع أي عروض أخرى. تعلم المزيد. فكس ارتباط المنتجات - بيستورست من الخيارات، ثنائي ديجيتالز، فكس كوانتوس، خيارات سلة شيء عن الارتباط ثيريس شيئا عن الارتباط الذي لا أحب المستثمرين. من الصعب إدارتها. لشيء واحد، فمن غير مرئية. وبيانات السوق المتعلقة بالارتباط الضمني (علاقة مستقبلية متوقعة) نادرة، وحتى وإن توفرت، فإن موثوقيتها هي موضع شك. الوقت الذي كنت حقا بحاجة إلى التحوط الارتباط للعمل، قد تعمل ضدك. ومن الصعب التنبؤ بكيفية تصرف الارتباط في أعقاب الأزمة. وهي تميل إلى الارتفاع نحو 1 في أوقات الأزمات وانهيار كما طبيعية السوق. مقارنة التقلبات الضمنية 3m على شركات العملات الأجنبية التي جمعتها جي بي مورغان مقابل مؤشر سامب فيكس خلال أزمة ليمان 2008 وأزمة الديون السيادية الأوروبية في مايو 2010. المصدر: بلومبرغ وقال إن إدارة مخاطر الارتباط أسهل في عالم الفوركس بالمقارنة مع غيرها فئات الأصول بسبب اتساع وعمق وشفافية أسواق الخيارات الأساسية. كما أن تقلبات أسعار العملات الأجنبية كتحوط كلي هي أيضا أرخص نسبيا وليس من غير المألوف بالنسبة لمديري المحافظ أن يتداولوا النقد الأجنبي للتحوط بين محافظ الأصول على الرغم من عدم تطابق المخاطر بين التحوط والأساس. تذكر العلاقة بين فئات الأصول التي ارتفعت خلال الأزمة. لذلك حتى لو كان الفوركس هو 70 فقط مرتبطة مع فئة الأصول التي تحاول التحوط، بعض التحوط لا يزال أفضل من لا شيء. هيريس مقدمة موجزة عن بعض المنتجات التي الارتباط تلعب دورا حاسما في خصائصها والتسعير. الشيء الذي يجب مالحظته: نظرا ألن االرتباط الضمني ليس بيانات سوقية يمكن مالحظتها بشكل مباشر، فإنه من الشائع استنتاج ارتباطها عبر التقلبات الضمنية. بالنسبة لسلة أزواج 2 كري، يمكن تصنيف الخطر تحت الأزواج الرائدة وعبرها. يتم اشتقاق الارتباط المتضمن باستخدام المجلدات الضمنية للأزواج الثلاثة (2 أزواج رئيسية) عبر المعادلة المالية المعروفة: المجلد (3) المجلد (3) المجلد (1) المجلد (1) المجلد 2 (المجلد) 2) 2correlVol (1) فول (2). والبيانات المتعلقة بالمجلدات الضمنية هي أكثر سهولة وموثوقية من البيانات المترابطة. ويستند بيستورست من الخيار تعويض على أفضل من أداء الزوج على سلة من العملات. للحصول على سلة 2 كري، أفضل من الخيار دفع تعويضات الحد الأقصى من الخيار دفع تعويضات الحد الأدنى حدسي، وأفضل خيار من الخيار يميل إلى أن تكون مكلفة. وهو يكلف أكثر من خيار الفانيليا زوج واحد ولكن أقل من مجموع المكونات الأساسية في السلة. أما بالنسبة للأسوأ من الخيارات، فإنها تكلف أقل من خيار فانيلا زوج واحد. الارتباط المنخفض لأفضل خيار هو أكثر بروزاير مقارنة مع سلة ارتباط عالية. في الواقع، فمن الأفضل إذا كان الارتباط سالبا كما ثيرس احتمال أكبر أن وندرلينغس سوف تتحرك في الاتجاه المعاكس وكنت لا تزال تحصل على دفع تعويضات على أساس أفضل عائد. والعكس صحيح بالنسبة لأسوأ سلة من الخيار (أكثر أهمية إذا كانت الارتباطات مرتفعة). أسوأ سلة الخيار على أزواج 2 كري يكلف حوالي نصف سعر خيار واحد كري. أسوأ من الخيار كانت شعبية جدا في الآونة الأخيرة. خلال الأزمة السيادية لليورو، ارتفع حجم التداول على الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي (أوسدور) إلى حد كبير. مكلفة لشراء الفانيليا أوسدور. أسوأ من اليورو يضع ضد سلة من مؤشر أسعار المستهلك عرض تحوط أرخص ودفع مماثل إذا كان الرأي على قاعدة واسعة من انخفاض قيمة اليورو ثبت الصحيح. وهذا ليس افتراضا غريبا إذا كانت أزمة اليورو ستفجر. ثنائي الرقمية هذا هو منتج آخر شعبية مؤخرا. وبالنسبة إلى رقمي رقمي أوروبي، يتلقى المشتري خصما ثابتا إذا تحرك الزوجان 2 أو أعلى من المستوى المستهدف عند انتهاء الصلاحية. إذا كان العائد ممكنا فقط إذا تحرك الزوجان فوق المستوى المستهدف، فإن القسط سيكون أقل بكثير من الرقم الرقمي للزوج الواحد إذا كان الارتباط سلبيا. وذلك لأن الارتباط السلبي يعني ثيرس احتمال أعلى من 2 أزواج تتحرك في الاتجاه المعاكس، وبالتالي لا تدفع عند انتهاء الصلاحية. سلة فكس العائد يعتمد على أداء وندرلينغس في السلة. نظرا لكون الارتباط هو lt1 للمقيمين، سلة لديها تقلب أقل وبالتالي فإن خيار سلة أرخص. فكس كوانتو هذا هو منتج استثماري مع دفع تعويضات بعملة مختلفة من كري الأصلي. لتوضيح، مستثمر سغ يشتري دعوة بوتيبي أوسد الرقمية. العائد هو جبي إذا كان أوسجبي أقل من 80 عند انتهاء الصلاحية. وسيتعين على المستثمر تحويل عوائد الين إلى سغد بسعر الصرف السائد حاليا، وسوف يستفيد من الارتباط الإيجابي بين أوسجبي و سغجبي. في كميا، يتم التخلص من المخاطر سغدبي حيث يتم تحويل عوائد الين إلى سغد بسعر ثابت. وبالتالي فإنه يكلف المستثمر أقل لشراء كمي على الدولار الأمريكي بوتيبي دعوة الرقمية مقارنة مع الرقمية العادية إذا كان الإرتباط هو إيجابي. كوانتوس بين العملات الأجنبية وفئات الأصول الأخرى شائعة والسماح الاستثمار الأجنبي دون مخاطر العملات الأجنبية.